广发证券(01776.HK)

壶化股份过会:今年IPO获批第75家 广发证券过5单

时间:20-06-12 10:38    来源:中国经济网

中国经济网北京6月12日讯 证监会第十八届发审委2020年第9次会议于昨日召开,审核结果显示,山西壶化集团股份有限公司(以下简称“壶化股份”)首发获通过。这是今年过会的第75家企业(未含科创板)。

截至目前,今年科创板已过会60家企业。

壶化股份本次发行的保荐机构是广发证券(01776)股份有限公司,保荐代表人为邹飞、龚晓锋。这是广发证券今年保荐成功的第5单IPO项目。3月19日,广发证券保荐的杭州聚合顺新材料股份有限公司和重庆百亚卫生用品股份有限公司过会。5月28日,广发证券保荐的无锡新洁能股份有限公司过会。6月4日,广发证券保荐的上海丽人丽妆化妆品股份有限公司过会。

壶化股份是一家基于对民用爆炸物品深入研发及应用的高新技术企业,公司致力于各类民用爆炸物品的研发、生产与销售,并为客户提供特定的工程爆破解决方案及爆破服务,是一家集研发、生产、销售、爆破服务于一体的大型民爆集团。

壶化股份的控股股东及实际控制人为秦跃中。本次发行前,秦跃中直接持有壶化股份股份6120.00万股,占公司股份总数的40.80%,为第一大股东;方圆投资持有壶化股份股份5315.00万股,占公司股份总数的35.43%,为第二大股东,秦跃中同时持有方圆投资51.29%的股份。秦跃中为壶化股份的控股股东和实际控制人,现任壶化股份董事长。

壶化股份拟登录深圳证券交易所中小板,本次拟公开发行股票数量不超过5000万股,占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行的股票均为公司公开发行的新股,公司股东不公开发售老股。拟募集资金2.61亿元,其中,1.39亿元用于爆破工程一体化服务项目,4984万元用于工程技术研究中心建设项目,3152.72万元用于膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目,695.35万元用于胶状乳化炸药生产线技术改造项目,3280万元用于粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造和14000吨/年现场混装多孔粒状铵油炸药生产系统改造项目。

发审委会议提出询问的主要问题

1、报告期,发行人经销直销模式并存,发行人参股太行民爆等5家主要经销商。请发行人代表:(1)说明报告期各期经销商、直销商数量增减变动情况、原因及合理性,与客户的经营规模匹配性,发行人主要经销商是否存在亏损情况;(2)结合行业销售半径,说明境外收入的真实性及最终实现情况、报告期各期向境外主要客户销售收入波动较大的原因及合理性;(3)说明关联经销商太行民爆等向发行人采购民爆物品的金额占其采购总额的比例较高的原因,是否符合上述经销商其他参股企业利益,是否具有商业合理性,价格是否公允;(4)说明2018年发行人从太行民爆第一大股东变为第二大股东的背景,太行民爆现有管理层设置情况,是否存在股份代持。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明:(1)改性铵油炸药、乳化炸药(胶状)关联交易和非关联交易毛利率差异较大、公司起爆器材毛利率高于同行业上市公司平均水平的原因及合理性;(2)发行人毛利率高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性;(3)主要产品工业炸药省内毛利率远高于省外的原因及合理性,是否符合行业惯例;(4)将昊安化工产能置换补偿款作为无形资产并按10年期摊销的会计处理是否符合企业会计准则相关规定。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

3、发行人主要市场在山西省,具有地域性。请发行人代表:(1)结合发行人下游市场容量及同行业产能、产量等,说明行业是否存在产能过剩风险,报告期发行人外省市场销售开拓情况,在有销售运输半径的情况下,发行人开拓省外及海外市场的方式,是否具有商业合理性;(2)说明发行人所处行业及本次募投是否属于产业目录中淘汰或限制类行业,结合报告期发行人产能、产量、产能利用率情况,说明本次募投项目的必要性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

4、请发行人代表说明:(1)发行人是否具备安全生产所必备的资质、许可,相关资质及许可是否存在到期后无法续期风险;(2)发行人现持有的《民用爆炸物品安全生产许可证》与《民用爆炸物品生产许可证》证载的数码电子雷管产能在数量上存在差异的原因,报告期各期主要产品产量是否超过证载数量,是否面临被处罚的风险;(3)报告期内发行人安全生产、环保投入及安全、环保设施的运行情况、安全生产、环保制度是否完善、生产经营是否符合相关安全生产、环保法律法规及规范性文件,是否存在安全隐患或发生过重大安全生产事故,是否存在重大违法违规行为;(4)发行人在安全生产、环保等方面的内部控制制度是否健全并有效运行。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

    今年IPO过会企业一览:

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

安徽龙磁科技股份有限公司

2020/1/2

深交所创业板

国元证券

2

苏州赛伍应用技术股份有限公司

2020/1/2

上交所主板

东吴证券

3

深圳市华盛昌科技实业股份有限公司

2020/1/2

深交所中小板

招商证券

4

宁波金田铜业(集团)股份有限公司

2020/1/3

上交所主板

财通证券

5

安徽芯瑞达科技股份有限公司

2020/1/3

深交所中小板

东海证券

6

昆山佰奥智能装备股份有限公司

2020/1/3

深交所创业板

光大证券

7

浙江力诺流体控制科技股份有限公司

2020/1/3

深交所创业板

华安证券

8

襄阳长源东谷实业股份有限公司

2020/1/9

上交所主板

一创投行

9

晶科电力科技股份有限公司

2020/1/9

上交所主板

中信建投

10

宁波博汇化工科技股份有限公司

2020/1/9

深交所创业板

光大证券

11

青岛酷特智能股份有限公司

2020/1/9

深交所创业板

中德证券

12

浙江浙矿重工股份有限公司

2020/1/10

深交所创业板

海通证券

13

深圳贝仕达克技术股份有限公司

2020/1/10

深交所创业板

国信证券

14

京北方信息技术股份有限公司

2020/1/10

深交所中小板

华融证券

15

河南金丹乳酸科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

国金证券

16

成都康华生物制品股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

民生证券

17

无锡帝科电子材料股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

光大证券

18

深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

中山证券

19

胜蓝科技股份有限公司

2020/1/16

深交所创业板

渤海证券

20

深圳中天精装股份有限公司

2020/1/16

深交所中小板

中信证券

21

北京首都在线科技股份有限公司

2020/1/17

深交所科创板

中信证券

22

郑州捷安高科股份有限公司

2020/1/17

深交所创业板

民生证券

23

中船重工汉光科技股份有限公司

2020/1/17

深交所创业板

海通证券

24

深圳市宝明科技股份有限公司

2020/1/17

深交所中小板

中银国际证券

25

浙江越剑智能装备股份有限公司

2020/1/17

上交所主板

浙商证券

26

湖南宇新能源科技股份有限公司

2020/1/17

深交所中小板

安信证券

27

广东豪美新材股份有限公司

2020/3/5

深交所中小板

光大证券

28

三人行传媒集团股份有限公司

2020/3/5

上交所主板

兴业证券

29

浙江锦盛新材料股份有限公司

2020/3/12

深交所创业板

安信证券

30

青岛威奥轨道股份有限公司

2020/3/12

上交所主板

中信建投

31

甘源食品股份有限公司

2020/3/19

深交所中小板

国信证券

32

杭州聚合顺新材料股份有限公司

2020/3/19

上交所主板

广发证券

33

重庆百亚卫生用品股份有限公司

2020/3/19

深交所中小板

广发证券

34

盛视科技股份有限公司

2020/3/19

深交所中小板

招商证券

35

美瑞新材料股份有限公司

2020/3/19

深交所创业板

海通证券

36

洛阳新强联回转支承股份有限公司

2020/3/19

深交所创业板

东兴证券

37

北京交大思诺科技股份有限公司

2020/3/26

深交所创业板

国信证券

38

江苏图南合金股份有限公司

2020/3/26

深交所创业板

民生证券

39

南京科思化学股份有限公司

2020/3/26

深交所创业板

民生证券

40

新天绿色能源股份有限公司

2020/4/9

上交所主板

中德证券

41

常州市凯迪电器股份有限公司

2020/4/9

上交所主板

中信建投

42

厦门力鼎光电股份有限公司

2020/4/9

上交所主板

国金证券

43

重庆三峰环境集团股份有限公司

2020/4/16

上交所主板

中信建投

44

东莞市奥海科技股份有限公司

2020/4/16

深交所中小板

国金证券

45

厦门建霖健康家居股份有限公司

2020/4/23

上交所主板

长江保荐

46

北京全时天地在线网络信息股份有限公司

2020/4/29

深交所中小板

民生证券

47

温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司

2020/4/29

上交所主板

国金证券

48

上海起帆电缆股份有限公司

2020/4/29

上交所主板

海通证券

49

杭州申昊科技股份有限公司

2020/4/29

深交所创业板

中信建投

50

法狮龙家居建材股份有限公司

2020/04/30

上交所主板

中德证券

51

海南葫芦娃药业集团股份有限公司

2020/04/30

上交所主板

中信建投

52

国联证券股份有限公司

2020/05/08

上交所主板

南京证券

53

昆山沪光汽车电器股份有限公司

2020/05/08

上交所主板

中信建投

54

瑞鹄汽车模具电器股份有限公司

2020/05/08

深交所中小板

安信证券

55

协创数据技术股份有限公司

2020/05/08

深交所创业板

天风证券

56

北京科拓恒通生物技术股份有限公司

2020/05/14

深交所创业板

瑞信方正

57

四会富仕电子科技股份有限公司

2020/05/14

深交所创业板

民生证券

58

江西晨光新材料股份有限公司

2020/05/14

上交所主板

国元证券

59

华丰动力股份有限公司

2020/05/21

上交所主板

国金证券

60

江西国光商业连锁股份有限公司

2020/05/21

上交所主板

中信证券

61

优彩环保资源科技股份有限公司

2020/05/21

深交所中小板

兴业证券

62

浙江华达新型材料股份有限公司

2020/05/21

上交所主板

海通证券

63

无锡新洁能股份有限公司

2020/05/28

上交所主板

广发证券

64

北京中岩大地科技股份有限公司

2020/05/28

深交所中小板

中德证券

65

浙江天正电气股份有限公司

2020/05/28

上交所主板

国泰君安

66

众望布艺股份有限公司

2020/05/28

上交所主板

国信证券

67

上海丽人丽妆化妆品股份有限公司

2020/06/04

上交所主板

广发证券

68

山东玻纤集团股份有限公司

2020/06/04

上交所主板

民生证券

69

无锡派克新材料科技股份有限公司

2020/06/04

上交所主板

东兴证券

70

青岛森麒麟轮胎股份有限公司

2020/06/04

深交所中小板

海通证券

71

华文食品股份有限公司

2020/06/04

深交所中小板

民生证券

72

宁波市天普橡胶科技股份有限公司

2020/06/04

上交所主板

财通证券

73

上海沿浦金属制品股份有限公司

2020/06/11

上交所主板

中银国际证券

74

北京新时空科技股份有限公

2020/06/11

上交所主板

中信建投

75

山西壶化集团股份有限公司

2020/06/11

深交所中小板

广发证券

今年IPO被否企业一览:

序号

公司名称

1

北京嘉曼服饰股份有限公司

暂缓表决企业一览:

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

扬州海昌新材股份有限公司

2020/4/2

深交所创业板

华创证券

2

广州若羽臣科技股份有限公司

2020/6/11

深交所中小板

中金公司